Med bakgrunn i globalt økonomisk press og lagernedbygging har den globale kjemiske industrien i 2023 møtt en prøve av den generelle velstanden, og etterspørselen etter kjemiske produkter har generelt ikke klart å innfri forventningene.
Den europeiske kjemiske industrien sliter med det doble presset fra kostnader og etterspørsel, og produksjonen er alvorlig utfordret av strukturelle problemer. Siden begynnelsen av 2022 har kjemisk produksjon i EU27 vist en kontinuerlig nedgang fra måned til måned. Selv om denne nedgangen avtok i andre halvdel av 2023, med en liten sekvensiell oppgang i produksjonen, er veien til gjenoppretting for regionens kjemiske industri fortsatt full av hindringer. Disse inkluderer svak etterspørselsvekst, høye regionale energipriser (naturgassprisene er fortsatt omtrent 50 % over 2021-nivåene) og fortsatt press på råvarekostnader. I tillegg, etter utfordringene i forsyningskjeden forårsaket av Rødehavsproblemet 23. desember i fjor, er den nåværende geopolitiske situasjonen i Midtøsten i uro, noe som kan ha en innvirkning på gjenopprettingen av den globale kjemiske industrien.
Selv om globale kjemiske selskaper er forsiktig optimistiske med tanke på en markedsoppgang i 2024, er den nøyaktige tidspunktet for oppgangen ennå ikke klart. Agrokjemiske selskaper er fortsatt forsiktige med tanke på globale generiske varelager, som også vil være et press for mesteparten av 2024.
Det indiske kjemikaliemarkedet vokser raskt
Det indiske kjemikaliemarkedet er i sterk vekst. Ifølge Manufacturing Todays analyse forventes det indiske kjemikaliemarkedet å vokse med en årlig vekstrate på 2,71 % de neste fem årene, med en forventet totalinntekt på 143,3 milliarder dollar. Samtidig forventes antallet selskaper å øke til 15 730 innen 2024, noe som ytterligere befester Indias viktige posisjon i den globale kjemiske industrien. Med økende innenlandske og utenlandske investeringer og økende innovasjonskapasitet i industrien forventes den indiske kjemiske industrien å spille en mer kritisk rolle på den globale scenen.
Den indiske kjemiske industrien har vist sterke makroøkonomiske resultater. Den indiske regjeringens åpne holdning, kombinert med etableringen av en automatisk godkjenningsmekanisme, har ytterligere styrket investorenes tillit og gitt ny drivkraft til den fortsatte velstanden i kjemisk industri. Mellom 2000 og 2023 har Indias kjemiske industri tiltrukket seg kumulative utenlandske direkteinvesteringer (FDI) på 21,7 milliarder dollar, inkludert strategiske investeringer fra multinasjonale kjemiske giganter som BASF, Covestro og Saudi Aramco.
Den årlige vekstraten for den indiske agrokjemiske industrien vil nå 9 % fra 2025 til 2028.
I de senere årene har det indiske markedet og industrien for agrokjemiske produkter akselerert utviklingen. Den indiske regjeringen anser agrokjemisk industri som en av de «12 industriene med størst potensial for globalt lederskap i India», og fremmer aktivt «Make in India» for å forenkle reguleringen av plantevernmiddelindustrien, styrke byggingen av infrastruktur og strebe etter å fremme India til å bli et globalt senter for agrokjemisk produksjon og eksport.
Ifølge det indiske handelsdepartementet var Indias eksport av landbrukskjemikalier i 2022 på 5,5 milliarder dollar, og overgikk dermed USAs eksport (5,4 milliarder dollar) og ble dermed verdens nest største eksportør av landbrukskjemikalier.
I tillegg spår den siste rapporten fra Rubix Data Sciences at den indiske landbrukskjemiske industrien forventes å oppleve betydelig vekst i løpet av regnskapsårene 2025 til 2028, med en sammensatt årlig vekstrate på 9 %. Denne veksten vil drive bransjens markedsstørrelse fra dagens 10,3 milliarder dollar til 14,5 milliarder dollar.
Mellom regnskapsåret 2019 og 2023 økte Indias eksport av landbrukskjemikalier med en årlig vekstrate på 14 % og nådde 5,4 milliarder dollar i regnskapsåret 2023. Samtidig har importveksten vært relativt dempet, med en årlig vekstrate på bare 6 prosent i samme periode. Konsentrasjonen av Indias største eksportmarkeder for landbrukskjemikalier har økt betydelig de siste årene, med de fem største landene (Brasil, USA, Vietnam, Kina og Japan) som står for nesten 65 % av eksporten, en betydelig økning fra 48 % i regnskapsåret 2019. Eksporten av herbicider, et viktig undersegment av landbrukskjemikalier, økte med en årlig vekstrate på 23 % mellom regnskapsåret 2019 og 2023, noe som økte andelen av Indias totale eksport av landbrukskjemikalier fra 31 % til 41 %.
Takket være den positive effekten av lagerjusteringer og produksjonsøkninger, forventes det at indiske kjemiske selskaper vil se en økning i eksporten. Denne veksten vil imidlertid sannsynligvis holde seg under det forventede oppgangen for regnskapsåret 2025 etter nedgangen i regnskapsåret 2024. Hvis oppgangen i den europeiske økonomien fortsetter å være langsom eller uberegnelig, vil eksportutsiktene for indiske kjemiske selskaper i regnskapsåret 2025 uunngåelig møte utfordringer. Tapet av konkurransefortrinn i EUs kjemiske industri og den generelle økningen i tillit blant indiske selskaper kan gi den indiske kjemiske industrien en mulighet til å ta en bedre posisjon i det globale markedet.
Publisert: 14. juni 2024